Monnaie-dette, le jeu de société

Voici les règles simplifiées de la monnaie-dette sous forme de jeu de société :

Mise en place du jeu

Les joueurs s'assoient autour d'une table.

Chaque joueur recoit un billet de monnaie centrale (La monnaie centrale est la monnaie de la banque centrale. Pour un utilisateur de monnaie-dette lambda, on ne peut la trouver que sous forme physique : les pièces et billets). La masse monétaire est donc ici de 40§ en liquide.

Création d'une banque

Un joueur peut ouvrir une banque. Pour cela, il lui faut un capital de départ. Dans l'exemple, le joueur vert devient la banque verte avec un capital de départ de 10§. Il prend le plateau correspondant à sa couleur. Ce plateau contient les "actifs" de la banque. Il y dépose de la monnaie centrale et recoit autant de monnaie scripturale de cette banque qu'il dépose à côté de son plateau. Ce sont les fonds propres de la banque. Si ils atteignent 0, la banque fait faillite.

Attention : A tout moment, la quantité d'actifs doit toujours être égal à la quantité de monnaie scripturale ! Ici, 10§ dans l'actif de la banque, donc exactement 10§ doivent se trouver autour de la table.

Chaque billet à la couleur d'une banque est une promesse de reboursement en monnaie centrale (et représente donc le passif de la banque).

Ouverture d'un compte bancaire

Le joueur rouge décide d'ouvrir un compte courant à la banque verte. Il peut y déposer de la monnaie centrale, et recoit autant de monnaie scripturale de cette banque (Ce sont les chiffres qu'il voit sur son compte bancaire).

Un joueur peut également retirer de la monnaie centrale d'un de ses comptes. Pour cela, il redonne de la monnaie scripturale à la banque (qu'elle ne conserve pas), et reprend autant de monnaie centrale détenu par la banque.

Obtention d'un Crédit

Le joueur rouge décide de contracter un crédit auprès de la banque verte. Dans l'exemple, un crédit de 20§. Le banquier est d'accord pour 20§ d'intérêts en plus. Le joueur rouge accepte.

Le joueur rouge utilise des billets à sa couleur pour représenter ce qu'il doit rembourser. Le principal est placé à l'actif de la banque, et les intérêts à coté. Le joueur rouge reçoit donc devant lui les 20§ de son crédit sous forme de monnaie scripturale (ce qu'il voit apparaitre sur son compte bancaire).

Chaque billet à la couleur d'un joueur non-banque est une promesse de remboursement en monnaie centrale ou scripturale (et représente donc ses dettes).

Vu qu'on compte les soldes des comptes bancaire comme étant de la monnaie, la masse monétaire est maintenant de 60§ (Vert a 10§, Bleu a 10§, Jaune a 10§, Rouge a 30§).

Notez également que si le joueur rouge décidait de retirer toute sa monnaie sous forme de monnaie centrale, c'est à dire 30§, et bien la banque verte ne pourrait pas car elle ne possède que 20§ en monnaie centrale. La banque serait donc en crise d'illiquidité, ne pouvant pas respecter les demandes de retraits de ses clients.

Echange

Le joueur rouge paye le joueur bleu pour qu'il lui construise une maison pour 20§. Le joueur bleu se retrouve donc avec un compte bancaire dans la banque verte avec un solde de 20§, en plus de ses 10§ en liquide de départ.

Le joueur rouge travaille et vend sa production ou des services au joueur bleu, pour un total de 20§.

Remboursement du crédit

Le joueur rouge commence à rembourser son crédit. Il commence d'abord par rembourser les intérêts. La banque recoit les 10§ du joueur rouge dans ses fonds propres, et le joueur rouge diminue les interêts à payer à la banque verte de 10§.

Même chose. La banque reçoit les 10§ du joueur rouge qui diminue les interêts à payer de 10§.

C'est maintenant le principal qui est remboursé. Le principal est détruit en même temps que la monnaie du remboursement (On n'oublie pas : A tout moment, la quantité d'actifs doit toujours être égal à la quantité de monnaie scripturale !). Le joueur rouge diminue donc le principal à rembourser de 10§, et la banque reprend les 10§ de monnaie scripturale, mais sans les conserver dans ses fonds propres.

La masse monétaire diminue et passe à 50§.

Défaut d'un crédit

Le joueur rouge ne peut pas rembourser son crédit (La banque verte aurait pu dépenser de ses fonds propres pour acheter quelque chose au joueur rouge mais n'a pas souhaité le faire, et le joueur rouge n'a également pas réussi à vendre quoi que ce soit aux joueurs jaune et bleu pour récupérer la monnaie manquante). Il fait défaut sur son crédit. Le joueur rouge annule le principal à rembourser en reprenant les billets à sa couleur, et les fonds propres de la banque sont diminués d'autant. En contrepartie, la maison du joueur rouge est saisie par la banque.

La masse monétaire est de nouveau de 40§.

La banque vend la maison au joueur jaune pour 10§, qui voit donc ses fonds propres augmenter de 10§.

Plus d'information

Les banques ne peuvent pas créer autant de crédits qu'elles le souhaitent. Il existe principalement deux limites :

Le taux de réserve fractionnaire

La quantité de monnaie scripturale chez ses clients (les dépôts) est limitée par la quantité de monnaie centrale dans ses actifs. Le taux est actuellement de 1%, une banque ne peut donc pas avoir plus de 100€ de dépôt pour chaque € en monnaie centrale dans ses actifs.

le ratio Mc Donough

La quantité de crédit à l'actif est limitée par les fonds propres de la banque. Le taux diffère suivant les actifs, mais les banques ont environ 4% du prix des actifs dans leurs fonds propres, soit 25 fois plus de crédit en cours. C'est surtout ce ratio qui les limitent aujourd'hui (le taux de réserve fractionnaire est par exemple de 0% pour la Banque d'Angleterre).